ERES IV annonce sa prise de participation majoritaire au capital de M-Energies

Edmond de Rothschild Equity Strategies IV SLP (« ERES IV ») annonce la signature d’un accord en vue d’une prise de participation majoritaire au capital de M-Energies, auprès de ses actionnaires historiques, Dominique Massonneau, Turenne Emergence, Bpifrance et Euro Capital.

Le management, les salariés, Bpifrance et Dominique Massonneau, fondateur de M-Energies, réinvestiront aux côtés d’ERES IV, un fonds d’investissement midcap géré par Edmond de Rothschild Private Equity (France) et conseillé par Elyan Partners. Aurélien Fortier prendra les fonctions de président directeur général du groupe, dans la continuité de la transition managériale initiée depuis 4 ans.

Créé en 2009 par Dominique Massonneau, M-Energies s’est imposé comme un acteur indépendant de référence et un partenaire de confiance dans les services énergétiques. Reconnu et apprécié de ses clients notamment B2B, le groupe repose sur une organisation attractive pour ses salariés, ayant su conserver son ADN d’entreprise agile, sa culture d’expertise technique et mettant au centre de son action la satisfaction client.

Le groupe s’est spécialisé dans l’installation, la maintenance et la rénovation de dispositifs thermiques et climatiques collectifs, individuels et industriels. Il a connu une croissance significative ces 15 dernières années, tant en organique que par acquisitions (près de 40 acquisitions depuis 2009).

Fort de son expertise technique et de son ancrage régional dans l’Est de la France et en Ile-de-France, et avec le soutien de son nouveau partenaire financier, le groupe vise à bâtir une plateforme de consolidation spécialisée dans le génie climatique et les systèmes de chauffage collectifs et individuels. Le groupe ambitionne de renforcer son leadership sur ses marchés et de devenir un acteur majeur des services liés à l’amélioration de la performance énergétique des bâtiments.

La finalisation de cette transaction interviendrait au cours du dernier trimestre 2025, sous réserve de l’obtention des autorisations nécessaires à sa réalisation et après consultation des instances représentatives du personnel.

Johnny el Hachem, CEO d’Edmond de Rothschild Private Equity commente : « Nous avons été particulièrement impressionnés par la capacité de l’équipe dirigeante à bâtir en seulement 15 ans, des positions incontournables dans les marchés où M-Energies opère, assurant des activités en grande partie récurrentes, indispensables pour les usagers et s’appuyant sur des relations de très long terme avec ses clients. »

Jérémie Mélin et Laure Lamm-Coutard, Associés d’Elyan Partners, déclarent : « Nous partageons pleinement l’ambition de l’équipe dirigeante de faire de M-Energies un acteur leader des services liés à la performance énergétique en France, en ligne avec notre thématique d’accompagnement du changement climatique. »

Aurélien Fortier, Directeur Général de M-Energies, indique : « Cette opération marque une étape clé dans l’histoire de M-Energies. Avec le soutien d’ERES IV, nous allons accélérer notre stratégie de croissance et consolider notre position de leader sur nos marchés. »

Dominique Massonneau, Fondateur de M-Energies, estime : « En créant M-Energies il y a plus de quinze ans, mon ambition était de bâtir une entreprise indépendante, fondée sur l’expertise technique et la proximité avec nos clients. Je suis fier du chemin parcouru avec nos équipes et heureux de voir M-Energies entamer une nouvelle étape de son développement aux côtés d’ERES IV, tout en restant fidèle à ses valeurs et à son ADN. »

Nicolas Mallassagne, Directeur d’Investissement Turenne Emergence, ajoute : « Je suis ravi d'avoir pu participer à cette belle histoire de croissance, auprès d'un acteur au cœur de l'efficacité énergétique des bâtiments, qui a plus que doublé de taille depuis 2019 grâce notamment à près de 25 acquisitions. » 

INTERVENANTS SUR L’OPÉRATION

Equipe ELYAN : Jérémie Mélin, Laure Lamm-Coutard, Paul Perroud, Davide Giacometti et Antoine Deck

Conseils acquéreurs :

Edmond de Rothschild Corporate Finance (Nicolas Durieux, Willy Pradel, Florian Roche, Clément Gibert en M&A et Paul Assael, et Carlos Martinez Oliva en Financement)

DE PARDIEU BROCAS MAFFEI A.A.R.P.I (Matthieu Candia, Priscilla van den Perre, Enguerrand Maloisel, Eryk Nowakowski et Anne-Lucie Mahe)

EY Parthenon TS (Maxime Prat, Victoria Baron, Mamoun Charai)

CMI Stratégies (Nicolas Kandel, Nicola Virgata, Vincent Ehrhart, Florian Lopez, Charles Morio, Victor Salasca, Clément Viot)

EY Avocats (Louisa Igoudjil, Guillaume Pezzali, Guillaume Dezobry, Mael Fablet, Annaëlle Derhy, Jeanne Sinquin, Christophe Nusbaumer, Léna Carron en Juridique; Aurélie Broussy et Chloé Boban en Social; Didier Tixier, Anis Mezni et Smbat Hakobyan en Fiscal)

EY Parthenon IT (Damien Dixsaut, Hamza Idamira, Sabrina Makdoud et Anas Baha)

Equipe Turenne Emergence : Nicolas Mallassagne, Marceau Raulet

Conseils vendeurs :

Natixis Partners (Thomas Laroque, Clément Trigolet, Erwin Ruciak en M&A et Patrice Raulin et Gabriel Besnard en Financement)

Lamartine (Olivier Renault, Bintou Niang, Raphael Saulneron et Nadia Driouich)

Eight Advisory (Maxime Goerens, Mayeul de Mauroy et Thomas Hipeau)

Indefi (Julien Berger, Adam Laissaoui, Mouhsine Aguedach, Victor le Marois et Pierre Paverne)

A PROPOS D’ELYAN PARTNERS & ERES IV

Edmond de Rothschild Equity Strategies IV SLP (ERES IV) est un fonds d’investissement levé en 2021 (512 millions d’euros d’actifs sous gestion), fermé à la commercialisation, qui investit dans des sociétés de taille moyenne en Europe et en Amérique du Nord, principalement dans quatre thématiques : les services à la Santé, la digitalisation des services B2B, les nouveaux consommateurs et l’adaptation au changement climatique.

ERES IV est géré par la société de gestion Edmond de Rothschild Private Equity (France) et conseillé exclusivement par Elyan Partners SAS. La société de gestion est une société par actions simplifiée, dont le siège social est situé 47, rue du Faubourg Saint Honoré, 75401 Paris Cedex 08. Immatriculée au RCS de Paris sous le numéro 448 804 575, agréée par l’Autorité des Marchés Financiers en qualité de société de gestion. Numéro d’agrément AMF GP15000027 Paris.

Membre partenaire d’Edmond de Rothschild Private Equity, Elyan Partners SAS est le conseil en investissement (CIF) exclusif pour les fonds ERES auprès du Groupe Edmond de Rothschild.

A PROPOS DE M-ENERGIES

Le Groupe M-Energies est spécialisé dans la maintenance, l'installation et l'exploitation de systèmes de chauffage et de climatisation. Avec plus de 500 collaborateurs, un chiffre d’affaires supérieur à 90 M€ visé en 2025 et une trentaine d’agences notamment dans le Grand-Est et en Ile-de-France, M-Energies accompagne un portefeuille diversifié de clients.

A PROPOS DE TURENNE EMERGENCE

Leader indépendant du capital-investissement small cap en France, Turenne Groupe accompagne depuis 25 ans, via ses sociétés de gestion, les entrepreneurs dans leurs projets d’innovation, de développement et de transmission de leur société sur tout le territoire.

Avec plus de 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion et +300 entreprises en portefeuille, Turenne Groupe s’appuie sur des expertises sectorielles avec des équipes dédiées dans les secteurs de la santé, l’ingénierie et les services à l’environnement, l’industrie et la deeptech, l’hôtellerie, ainsi que sur des expertises spécifiques (fonds de dette et fonds à critères RSE renforcés).

Dans le cadre de sa stratégie de fonds sectoriels, Turenne Emergence, composé d’une équipe de 7 investisseurs dédiés, se spécialise dans les opérations de LBO et de capital développement sur des sociétés en forte croissance dans les domaines de l’énergie et de l’environnement. Le fonds Turenne Emergence II, dont la levée a été finalisée fin 2024, est doté de 136 M€.

À propos d’Edmond de Rothschild

Edmond de Rothschild est une maison d’investissement fondée sur la conviction que mise au service de l’économie réelle, la richesse peut faire œuvre utile et contribuer à faire du progrès une idée toujours neuve.

Portée par une culture d’anticipation financière de près de trois siècles, elle est spécialisée dans la banque privée et la gestion d’actifs et dispose d’un savoir-faire reconnu sur ses principaux métiers (gestion de patrimoine, ingénierie patrimoniale, assurance vie, services aux gestionnaires de fortune indépendants, corporate finance, private equity, immobilier, infrastructure, stratégies liquides et administration de fonds). Son actionnariat 100% familial lui confère une réelle indépendance qui permet l’alignement sur les intérêts de ses clients et favorise l’émergence de solutions financières adaptées aux besoins spécifiques d’une clientèle de familles, entrepreneurs et investisseurs institutionnels. Au 31 décembre 2024, Edmond de Rothschild gère plus de 184 milliards de francs suisses d’actifs et, affiche un bilan solide avec un CET 1 de 19,7%. Avec plus de 2 700 collaborateurs et 29 implantations, elle est un acteur de référence sur ses principales places où elle est implantée - dont Genève, Luxembourg, Paris et Monaco.

Edmond de Rothschild est au cœur d’un écosystème unique composé d’activités agricoles, vinicoles, hôtelières, d’activités philanthropiques familiales, de l’écurie de course au large Gitana et de la maison de parfumerie Caron.