Elyan Partners et Edmond de Rothschild Private Equity annoncent un investissement de £40 million dans Alliance Pharma via les fonds ERES IV et EDRPEO FCPR
Elyan Partners, le conseiller exclusif des fonds ERES IV et EDRPEO FCPR spécialisé dans le capital investissement thématique mid-cap en Europe et en Amérique du Nord, et la société de gestion de ces fonds, annoncent l’investissement des deux fonds dans Alliance Pharma. Cet investissement marque le huitième engagement du fonds ERES IV (fonds levé en 2021, 512M€ d’actifs sous gestion) et le sixième du fonds EdRPEO FCPR (FCPR evergreen créé en 2023).
Basée au Royaume-Uni, Alliance Pharma commercialise environ 80 marques pharmaceutiques en Europe, en Asie et aux États-Unis. L’entreprise se concentre principalement sur des produits sans prescription, qui représentent 75 % de son offre, en adressant des problématiques de santé et de bien-être avec des marques reconnues telles que Kelo-Cote, Nizoral, Amberen, Macushield et Hydromol. En 2024, la société a généré un chiffre d'affaires de £180 millions avec 290 employés.
Pourquoi Alliance Pharma ?
Un marché porteur : Alliance Pharma opère dans le secteur des soins de santé grand public, avec des produits répondant à des besoins non-cycliques liés à la qualité de vie, soutenus par des tendances démographiques positives et long-terme.
Un portefeuille de marques de référence : ses marques dominent leurs marchés respectifs et sont reconnues pour leur efficacité. Grâce à leur spécialisation de niche, elles échappent à la concurrence directe des grands groupes de consommation.
Un modèle économique rentable : grâce à son modèle « fab-less », Alliance Pharma bénéficie de marges solides tout en nécessitant peu d’investissement en capital.
Un nouveau management prometteur : avec une équipe de direction nouvellement arrivée, issue du secteur de la consommation et donc plus adaptée au marché de la société, Alliance Pharma est idéalement positionnée pour accélérer sa croissance et renforcer sa rentabilité.
Les prochains mois seront consacrés à optimiser la plateforme actuelle, accélérer la croissance et améliorer les marges, tout en opérant une transition vers une gestion orientée "Consumer" (avec une meilleure approche marketing et « go-to-market »). Une opportunité de céder l'activité médicale « sous ordonnance » est envisagée, afin de réinvestir dans d’autres marques pour homogénéiser le portefeuille.
Laure Lamm-Coutard et Vincent Manès, Associés chez Elyan: "En tant qu'investisseur à long terme, le fonds ERES IV est heureux de soutenir l'équipe de direction d'Alliance dans la mise en œuvre de son plan de croissance pour l'entreprise, qui prendra plusieurs années à exécuter. En tant qu'investisseurs expérimentés actifs aux États-Unis et en Europe depuis plus de 20 ans, les fonds ERES contribueront à apporter de la valeur à tous les parties prenantes d'Alliance, en soutenant l'innovation, les fusions et acquisitions (M&A), et l'internationalisation."